경제 용어 재무제표 보는 방법

재무제표

재무제표(또는 재무 보고서)는 기업, 개인 또는 기타 기업의 재무 활동 및 지위에 대한 공식적인 기록입니다.
관련 재무정보는 구조화되고 이해하기 쉬운 형태로 제시되며, 일반적으로 경영진의 토론과 분석을 수반하는 4개의 기본 재무제표가 포함됩니다.
특정 시점에 회사의 자산, 부채 및 소유자 지분에 대한 보고서인 대차대조표 또는 재무 상태표입니다.
손익계산서(또는 손익계산서(P&L report), 종합소득계산서(P&L report), 수익 및 비용계산서(revenue & expension)는 명시된 기간 동안 회사의 수입, 비용 및 이익에 대한 보고서입니다. 손익계산서는 회사 운영에 대한 정보를 제공합니다. 여기에는 명시된 기간 동안 발생한 매출 및 다양한 비용이 포함됩니다.

현금흐름표는 명시된 기간 동안 회사의 현금흐름 활동, 특히 운영, 투자 및 자금 조달 활동에 대해 보고합니다.
특히 대차대조표는 단일 시점을 나타내며 손익계산서, 자본변동계산서 및 현금흐름계산서는 각각 지정된 기간 동안의 활동을 나타냅니다.
대기업의 경우 이러한 진술은 복잡할 수 있으며 재무제표 및 경영진의 논의와 분석에 대한 광범위한 각주를 포함할 수 있습니다. 주석은 일반적으로 재무제표, 손익계산서 및 현금흐름표의 각 항목을 더 자세히 설명합니다. 재무제표에 대한 주석은 재무제표의 필수적인 부분으로 간주됩니다.

 

목적

"재무제표의 목적은 기업의 재무 상태, 성과 및 재무 상태의 변화에 대한 정보를 광범위한 사용자가 경제적 의사 결정을 내리는 데 유용하게 제공하는 것입니다." 재무제표는 이해할 수 있고 적절하며 신뢰할 수 있고 비교 가능해야 합니다. 보고된 자산, 부채, 자본, 수입 및 비용은 조직의 재무 상태와 직접적으로 관련이 있습니다.
재무제표는 "사업 및 경제 활동과 회계에 대한 합리적인 지식을 가지고 있고 그 정보를 부지런히 연구할 의향이 있는" 독자들이 이해할 수 있도록 의도된 것입니다. 재무제표는 사용자가 다른 목적으로 사용할 수 있습니다:
소유자와 경영자는 재무제표가 지속적인 영업에 영향을 미치는 중요한 사업 결정을 내릴 것을 요구합니다. 그런 다음 이러한 재무제표에 대한 재무 분석을 수행하여 경영자에게 수치에 대한 더 자세한 이해를 제공합니다. 이러한 재무제표는 경영자가 주주에게 매년 보고하는 내용의 일부로도 사용됩니다.
직원들은 또한 사측과 단체교섭 협약(CBA)을 할 때, 노동조합의 경우, 혹은 개인들의 보상, 승진, 순위 등을 논의할 때 이러한 보고서가 필요합니다.

잠재적 투자자는 사업에 대한 투자 가능성을 평가하기 위해 재무제표를 사용합니다. 재무 분석은 투자자가 자주 사용하고 전문가(재무 분석가)가 작성하므로 투자 결정을 내릴 수 있는 기반을 제공합니다.
금융 기관(은행 및 기타 대출 회사)은 새로운 운전 자본을 가진 회사에 새로운 운전 자본을 부여할지 또는 확장 및 기타 중요한 지출을 조달하기 위해 부채 증권(장기 은행 대출 또는 사채와 같은)을 연장할지 여부를 결정하는 데 사용합니다.
주주는 자본금이 정당한 주의를 가지고 실행 가능하고 신중하게 처리된다는 것을 확인하는 것이 주주의 재정적 이익에 있기 때문에 주식 자본이 어떻게 관리되는지에 대한 통찰력을 수시로 요청할 수 있습니다.

 

경영진의 토론과 분석 또는 MD&A는 기업의 연간 재무제표의 통합된 부분입니다. MD&A의 목적은 기업이 과거에 어떻게 수행했는지, 재무 상태 및 미래 전망에 대해 경영진의 눈을 통해 서술적 설명을 제공하는 것입니다. 이를 통해 MD&A는 투자자가 기업에 투자할지 또는 계속 투자할지를 결정하는 데 도움이 되는 완전하고 공정하며 균형 잡힌 정보를 제공하려고 합니다.[7]
이 섹션에는 지난 해에 대한 설명과 그 해 회사의 비즈니스에 영향을 미친 몇 가지 주요 요인과 회사의 과거, 현재 및 미래에 대한 공정하고 편견 없는 개요가 포함되어 있습니다.
MD&A는 일반적으로 기업의 유동성 포지션, 자본 자원, 영업의 결과, 재무제표 항목의 중요한 변경의 근본 원인(자산 손상 및 구조 조정 비용 등), 비정상적이거나 드물게 발생하는 사건(인수 및 인수 또는 주식 매입 등), 긍정적 및 부정적 추세, 인플레이션의 영향, 국내외 시장 위험, 중요한 불확실성 등을 설명합니다.

 

 

주식 투자를 위한 재무제표 상세 분석 방법

주식 투자에서 재무제표를 분석하는 것은 기업의 재무 상태와 성장 가능성을 평가하는 데 매우 중요합니다. 

 

-재무제표의 기본 구성

1. 재무상태표

기업의 자산, 부채, 자본의 상태를 나타냅니다. 이를 통해 기업의 재무 건전성을 평가할 수 있어요.

2. 손익계산서

기업의 수익과 비용을 나타내며, 기업이 얼마나 수익을 내고 있는지를 보여줍니다.

3. 현금흐름표

기업의 현금 유입과 유출을 나타내며, 기업의 현금 흐름 상태를 파악할 수 있습니다.

 

-재무제표 분석 방법

재무제표를 이해하고 분석하는 방법에는 몇 가지 중요한 단계가 있습니다. 아래는 재무제표를 보고 분석하는 기본적인 방법을 안내해 드리겠습니다.

• 재무제표 획득: 회사의 공식 웹사이트나 금융 정보 제공 업체를 통해 해당 회사의 재무제표를 얻을 수 있습니다. 일반적으로 재무제표는 손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표로 구성됩니다.
• 재무제표 구조 이해: 재무제표는 일반적으로 세 가지 핵심 부분으로 구성됩니다.
• 재무비율 분석: 재무비율은 회사의 재무 건강 상태와 성과를 평가하는 데 도움이 됩니다. 일반적으로 사용되는 재무비율에는 수익성 비율, 유동성 비율, 부채 비율 등이 있습니다.
• 동향 분석: 단일 재무제표를 보는 것뿐만 아니라 여러 기간의 재무제표를 비교하여 추세를 분석하는 것이 중요합니다. 이를 통해 회사의 재무 건강 상태 및 성과의 변화를 이해할 수 있습니다.
• 산업 및 경쟁사와의 비교: 동일 산업 내 다른 회사들의 재무제표와 비교하여 회사의 성과를 평가할 수 있습니다. 또한 경쟁사와의 비교를 통해 회사의 장단점을 파악할 수 있습니다.
• 추가 정보 확보: 재무제표만으로는 회사의 전반적인 상황을 완전히 이해하기 어려울 수 있습니다. 따라서 회사에 대한 추가 정보를 찾아보는 것이 유용할 수 있습니다. 이러한 정보에는 경영진의 의견, 산업 동향, 기업의 전략 등이 포함될 수 있습니다.

재무제표를 분석할 때는 위의 단계들을 참고하여 종합적으로 판단하는 것이 중요합니다. 또한 재무제표 분석에 익숙하지 않은 경우 전문가의 도움을 받는 것도 좋은 방법입니다.